W skali 20 lat oszczędzania różnica między wpłacaniem 200 zł miesięcznie z dochodem 2% oraz 6% (suma wpłat 48.000 zł) przekłada się na różnicę w wartości oszczędności jak 59.000 zł do 93.000 zł. Taki pieniądz piechotą nie chodzi. Tutaj więcej: o wpływie opłat za zarządzanie i prowizji na wyniki funduszy inwestycyjnych Mowa o BNPP Papierów Dłużnych Krótkoterminowych, PKO Gamma Plus, NN Konserwatywny oraz Investor Dochodowy. Wysokie ujemne saldo wpłat i wypłat odnotowały także fundusze obligacji korporacyjnych (ponad 0,6 mld zł), a z funduszy obligacji długoterminowych klienci wypłacili prawie 0,3 mld zł netto. Jedynie grupa funduszy obligacji Fundusze inwestycyjne to narzędzia zbiorowego inwestowania zarządzane przez profesjonalnego menedżera, tj. grupa oszczędzających przekazuje profesjonalnym menedżerom podejmowanie decyzji w sprawie inwestowania swoich aktywów. Inwestycja ta jest dokonywana wspólnie w aktywa, które zespół zarządzający uważa za odpowiednie do funduszy inwestycyjnych i ich klientów, ale również przez niezależnych dystrybutorów innowacyjnych produktów powierniczych. Przedstawiono także innowacyjną platformę bankową oferującą dostęp do wielu funduszy inwestycyjnych. Wybór tematu monografii jest uzasadniony niemal zupełnym brakiem Nowe przepisy unijne wymusiły zmiany nazw funduszy pieniężnych i bezpiecznych. 22 stycznia tego roku aż 60 polskich funduszy oferowanych przez krajowe towarzystwa funduszy inwestycyjnych zmieniło nazwę. Stało się tak bo minął termin na dostosowanie strategii funduszy gotówkowych i pieniężnych do nowych przepisów unijnych. Jak zapewne każdy wie, od zysków kapitałowych potrącany jest tak zwany podatek Belki w wysokości 19%. O ile w przypadku bezpośredniego inwestowania w akcje sami mamy obowiązek rozliczenia podatku, to w przypadku zysków z funduszy inwestycyjnych obowiązek potrącenia nam należnego podatku spoczywa na instytucji finansowej, która . Nie każdy musi znać się na inwestycjach. Aby właściwie pomnażać swoje oszczędności, trzeba mieć bardzo dużo wiedzy i doświadczenie. Jeżeli nie wiemy w co i jak inwestować nasze pieniądze, lepiej powierzyć je specjalistom. Istnieje duże prawdopodobieństwo, że będą oni wiedzieli co robić, by stan naszych finansów systematycznie się poprawiał. Jeżeli chcemy pomnażać nasze oszczędności za pomocą specjalistów, najlepiej wpłacić pieniądze do jakiegoś funduszu inwestycyjnego. To właśnie za ich pomocą, możemy zwiększać nasze zasoby finansowe. Zatrudnieni w nich specjaliści ze świata finansów, doskonale wiedzą co robić, by klienci funduszy byli zadowoleni i by osiągali oni jak największe zyski. Fundusze inwestycyjne są o tyle interesujące, że uwzględniają skłonność do ryzyka osób, które wpłacają do nich pieniądze. Mogą więc do nich wpłacać pieniądze ci, którzy są skłonni zaryzykować z nadzieją że osiągnął wyższy zysk, a także ci, którzy wolą stabilne, niezbyt wysokie zyski, ale za to mają pewność, że wpłacone do funduszy pieniądze, na pewno do nich wrócą. Albowiem nigdy nie możemy być do końca pewni, czy fundusz którego wybierzemy przyniesie nam zysk. Zawsze istnieje ryzyko, że osoby odpowiedzialne za zarządzanie naszymi pieniędzmi źle zinterpretują sytuację na rynku finansowym i dokonają niewłaściwych wyborów, przez co nasze pieniądze lub ich część może nam przepaść. To jest właśnie ryzyko inwestycyjne, z którym zawsze mamy do czynienia. Poniżej przedstawiamy podział funduszy inwestycyjnych, właśnie ze względu na stopień ryzyka utraty naszego kapitału. Fundusze akcyjne – jak sama ich nazwa wskazuje, inwestują powierzone im pieniądze w akcje. W związku z tym, są one narażone na bardzo duże ryzyko. Albowiem nigdy do końca nie wiadomo, jak zachowają się akcje firm, które fundusz inwestycyjny ma w swoim portfelu. Często spotykamy fundusze akcyjne, które inwestują sporo pieniędzy, w zakup akcji spółek z jednego sektora gospodarki np. z branży energetycznej, informatycznej czy nowoczesnych technologii. Mówi się powszechnie, że fundusze akcyjne są dla ludzi młodych, gdyż są one inwestycją długoterminową. Mówi się bowiem powszechnie, że w długim okresie czasu jest większe prawdopodobieństwo, że przyniosą one zysk. Fundusze hybrydowe – fundusze tego typu, inwestują w różne rodzaje papierów wartościowych. Zaliczamy tu akcje, depozyty bankowe, obligacje czy waluty. Jak więc widać, są to produkty inwestycyjne obarczone różnym stopniem ryzyka. W grupie tej możemy wyróżnić dwa typy funduszy: – fundusze stabilnego wzrostu – inwestują przede wszystkim w akcje i papiery wartościowe. Jednakże inwestycje w akcje, nie mogą przekroczyć 40% aktywów, które są w posiadaniu funduszy. Pozostała część pieniędzy, powinny być przeznaczone na zakup bardziej bezpiecznych instrumentów finansowych. – fundusze zrównoważone – inwestują one w podobny sposób jak fundusze stabilnego wzrostu, jednakże ilość akcji w portfelu jest nieco większa i wynosi od 40 do 60%. Można dzięki temu osiągnąć większe zyski, jednakże istnieje też i większe ryzyko utraty pieniędzy. Mówi się, że minimalny czas inwestowania w tego typu fundusze, to 5 lat, jest to więc inwestycja średnioterminowa. Fundusze papierów dłużnych – są to fundusze, które inwestują większość swoich środków w papiery dłużne, które dają możliwość uzyskania stałych dochodów. Ich udział w portfelu inwestycyjnym powinien wynosić co najmniej 66%. Najczęściej kupowane więc są obligacje Skarbu Państwa, bony skarbowe, obligacje emitowane przez firmy prywatne, obligacje emitowane przez samorządy. Są one uważane za bezpieczne, w związku z tym mogą być inwestycją krótkoterminową. Fundusze gotówkowe i rynku pieniężnego – swoją nazwę zawdzięczają one instrumentom w które inwestują. Zwykle są to lokaty bankowe lub instrumenty, których zapadalność nie przekracza jednego roku. Zaliczamy do nich instrumenty dłużne emitowane przez Skarb Państwa, NBP czy jakieś międzynarodowe instytucje, których Polska jest członkiem. Są to fundusze bardzo bezpieczne, jednakże nie dają nam możliwości uzyskania wysokich zysków. Fundusze inwestycyjne możemy podzielić także ze względu na „otwartość” dla swoich klientów. W związku z tym rozróżniamy tutaj: Fundusz inwestycyjny otwarty (FIO) – jednostki uczestnictwa w takim funduszu może kupić praktycznie każdy. Możemy kupić dowolną ilość tych jednostek, w dowolnym czasie, jak i w dowolnym czasie możemy te jednostki sprzedać. Specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty (SFIO) – jest on zbliżony do funduszu inwestycyjnego otwartego, jednakże w statucie funduszu jest określona grupa inwestorów którzy mogą jednostki uczestnictwa kupić, a także warunki jakie należy spełnić, aby wejść w ich posiadanie. Fundusz inwestycyjny zamknięty (FIZ) – fundusze tego rodzaju emitują certyfikaty inwestycyjne. Mogą one być imienne lub na okaziciela. Zwykle liczba uczestników takich funduszy jest ograniczona. Można je podobnie jak akcje, czyli w drodze subskrypcji. Zobaczmy też, jak wygląda podział funduszy ze względu na geograficzne miejsca dokonywania inwestycji: Fundusz rynku krajowego – dominująca część aktywów funduszy inwestowana jest w papiery wartościowe instytucji, które siedzibę mają w Polsce. Fundusz rynków zagranicznych – większa część aktywów inwestowana jest w papiery wartościowe podmiotów, których siedziba znajduje się poza naszym krajem. Fundusz bez określonej specjalizacji geograficznej – fundusze takie nie mają określonych preferencji geograficznych, przy kupowaniu papierów inwestycyjnych. Na podstawie podanych wcześniej informacji możemy stwierdzić, że w naszym kraju działa bardzo dużo różnego rodzaju funduszy inwestycyjnych. Jeżeli więc mamy wolne środki finansowe, które chcielibyśmy pomnożyć, a nie wiemy jak to zrobić, może warto zaufać jednemu z funduszy inwestycyjnych i wykupić jednostki uczestnictwa. Musimy jednakże zdawać sobie sprawę z tego, że nie ma gwarancji, że zainwestowane środki do nas wrócą, bo każda inwestycja jest obarczona większym lub mniejszym ryzykiem. Dobierz właściwe przymiotniki do opisów. Dwa przymiotniki podano dodatkowo. Zwiń filtry Moje fundusze Obserwowane W portfelu Dla profilu Filtry Moje fundusze są dostępne po zalogowaniu Rodzaj funduszu Krajowy Luksemburski Profil inwestycyjny KategoriaWyczyść Wszystkie Akcyjne Absolute return Mieszane Dłużne Pozostałe ESG Obszar geograficznyWyczyść Poziom ryzyka ? Metryka Funduszu TowarzystwoWyczyść Wszystkie Caspar TFI Esaliens TFI Franklin Templeton Generali Investments TFI Investors TFI Ipopema TFI MetLife TFI Millennium TFI NN Investment Partners TFI Noble Funds TFI Pekao TFI PKO TFI QUERCUS TFI Schroders Skarbiec TFI SUPERFUND TFI Templeton Asset Management (Poland) TFI TFI Allianz Polska TFI Allianz Polska (d. Aviva) TFI PZU UNIQA TFI VIG / C-QUADRAT TFI Minimalna pierwsza wpłata (PLN) Rzeczywista opłata stała za zarządzanie (%) Akcyjne Absolute return Mieszane Dłużne Pozostałe Akcyjne akcji amerykańskich akcji Ameryki Łacińskiej akcji azjatyckich bez Japonii akcji europejskich rynków rozwiniętych akcji europejskich rynków wschodzących akcji globalnych rynków rozwiniętych akcji globalnych rynków wschodzących akcji indyjskich akcji polskich małych i średnich spółek akcji polskich pozostałe akcji polskich sektorowych pozostałe akcji polskich uniwersalne akcji rosyjskich akcji tureckich akcji zagranicznych pozostałe akcji zagranicznych sektora energetycznego akcji zagranicznych sektora nieruchomości akcji zagranicznych sektora technologicznego akcji zagranicznych sektora zdrowia i biotechnologii akcji zagranicznych sektorowych pozostałe Absolute return absolutnej stopy zwrotu alternatywne absolutnej stopy zwrotu konserwatywne absolutnej stopy zwrotu uniwersalne Mieszane mieszane polskie aktywnej alokacji mieszane polskie pozostałe mieszane polskie stabilnego wzrostu mieszane polskie z ochroną kapitału mieszane polskie zrównoważone mieszane zagraniczne aktywnej alokacji mieszane zagraniczne pozostałe mieszane zagraniczne stabilnego wzrostu mieszane zagraniczne zrównoważone Dłużne papierów dłużnych europejskich uniwersalne papierów dłużnych globalnych High Yield papierów dłużnych globalnych korporacyjnych papierów dłużnych globalnych pozostałe papierów dłużnych globalnych uniwersalne papierów dłużnych polskich długoterminowych uniwersalne papierów dłużnych polskich korporacyjnych papierów dłużnych polskich pozostałe papierów dłużnych polskich skarbowych papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych papierów dłużnych polskich uniwersalne papierów dłużnych rynków wschodzących uniwersalne papierów dłużnych USA uniwersalne papierów dłużnych zagranicznych pozostałe Pozostałe rynku surowców - metale szlachetne rynku surowców pozostałe Region Ameryka Łacińska Azja bez Japonii Azja i Pacyfik Azja i Pacyfik bez Japonii BRIC Chiny i Indie Emerging Markets Europa Europa Środkowo-Wschodnia Globalny Rynki Rozwinięte Kraj Chiny Indie Japonia Niemcy Rosja Turcja USA Wybierz fundusz Sprawdź wyniki Sprawdź moment zakupu Ocena Wynik Aktualna / 12M (1 rok) Wybierz datę wyceny: Aktualna Ostatnia wspólna Wybierz okres inwestycyjny: 1D (1 dzień) 1M (1 miesiąc) 3M (3 miesiące) 6M (6 miesięcy) 12M (1 rok) 36M (3 lata) 60M (5 lat) YTD (od początku roku) Sortuj Akcyjny NN (L) Globalny Spółek Dywidendowych NN SFIO akcji globalnych rynków rozwiniętych 200 PLN Minimalna pierwsza wpłata Ryzyko 6/7 Bardzo wysokie +10,36% Wynik 12M 1 41 Ranking KupFundusz Dłużny Superfund Spokojna Inwestycja Plus Superfund SFIO papierów dłużnych polskich uniwersalne 194 400 PLN Minimalna pierwsza wpłata -0,50% Wynik 12M 1 29 Ranking KupFundusz Akcyjny UNIQA Selektywny Akcji Polskich UNIQA FIO akcji polskich uniwersalne 100 PLN Minimalna pierwsza wpłata Ryzyko 6/7 Bardzo wysokie -13,45% Wynik 12M 1 29 Ranking KupFundusz Mieszany NN Stabilnego Wzrostu NN Parasol FIO mieszane polskie stabilnego wzrostu 200 PLN Minimalna pierwsza wpłata -12,84% Wynik 12M 1 24 Ranking KupFundusz Dłużny NN Obligacji NN Parasol FIO papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych 200 PLN Minimalna pierwsza wpłata -11,41% Wynik 12M 1 21 Ranking KupFundusz Akcyjny NN Średnich i Małych Spółek NN Parasol FIO akcji polskich małych i średnich spółek 200 PLN Minimalna pierwsza wpłata Ryzyko 6/7 Bardzo wysokie -12,28% Wynik 12M 1 21 Ranking KupFundusz Dłużny Allianz Obligacji Globalnych Allianz FIO papierów dłużnych globalnych uniwersalne 200 PLN Minimalna pierwsza wpłata -5,18% Wynik 12M 1 19 Ranking KupFundusz Dłużny Superfund Obligacyjny Superfund FIO Portfelowy papierów dłużnych polskich długoterminowych uniwersalne 100 PLN Minimalna pierwsza wpłata +2,63% Wynik 12M 1 16 Ranking KupFundusz Akcyjny PKO Akcji Rynku Amerykańskiego PKO Parasolowy FIO akcji amerykańskich 100 PLN Minimalna pierwsza wpłata Ryzyko 6/7 Bardzo wysokie -9,18% Wynik 12M 1 15 Ranking KupFundusz Absolute return NN (L) Multi Factor NN SFIO absolutnej stopy zwrotu uniwersalne 200 PLN Minimalna pierwsza wpłata +6,46% Wynik 12M 1 15 Ranking KupFundusz Wyników na stronie: 10 20 50 100 Akcyjny NN (L) Globalny Spółek Dywidendowych NN SFIO akcji globalnych rynków rozwiniętych 305,39 PLN Wartość Dłużny Superfund Spokojna Inwestycja Plus Superfund SFIO papierów dłużnych polskich uniwersalne 1 744,90 PLN Wartość Akcyjny UNIQA Selektywny Akcji Polskich UNIQA FIO akcji polskich uniwersalne 143,34 PLN Wartość Mieszany NN Stabilnego Wzrostu NN Parasol FIO mieszane polskie stabilnego wzrostu 264,90 PLN Wartość Dłużny NN Obligacji NN Parasol FIO papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych 312,35 PLN Wartość Akcyjny NN Średnich i Małych Spółek NN Parasol FIO akcji polskich małych i średnich spółek 247,81 PLN Wartość Dłużny Allianz Obligacji Globalnych Allianz FIO papierów dłużnych globalnych uniwersalne 109,90 PLN Wartość Dłużny Superfund Obligacyjny Superfund FIO Portfelowy papierów dłużnych polskich długoterminowych uniwersalne 118,77 PLN Wartość Akcyjny PKO Akcji Rynku Amerykańskiego PKO Parasolowy FIO akcji amerykańskich 155,12 PLN Wartość Absolute return NN (L) Multi Factor NN SFIO absolutnej stopy zwrotu uniwersalne 173,22 PLN Wartość Wyników na stronie: 10 20 50 100 Okres porównawczy: 3M 6M 12M 36M Sortuj Sprawdź czy wartość jednostki/tytułu uczestnictwa wybranego przez Ciebie funduszu znajduje się powyżej czy poniżej średniej ceny w wybranych okresach 3M, 6M, 12M i 36M. Akcyjny NN (L) Globalny Spółek Dywidendowych NN SFIO akcji globalnych rynków rozwiniętych 305,39 PLN Wartość 301,63 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXDrożej od średniej 6M +2,78% Wynik 6M Dłużny Superfund Spokojna Inwestycja Plus Superfund SFIO papierów dłużnych polskich uniwersalne 1 744,90 PLN Wartość 1 732,35 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXDrożej od średniej 6M +0,42% Wynik 6M Akcyjny UNIQA Selektywny Akcji Polskich UNIQA FIO akcji polskich uniwersalne 143,34 PLN Wartość 150,30 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXTaniej od średniej 6M -12,61% Wynik 6M Mieszany NN Stabilnego Wzrostu NN Parasol FIO mieszane polskie stabilnego wzrostu 264,90 PLN Wartość 270,75 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXTaniej od średniej 6M -9,14% Wynik 6M Dłużny NN Obligacji NN Parasol FIO papierów dłużnych polskich skarbowych długoterminowych 312,35 PLN Wartość 310,07 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXDrożej od średniej 6M -5,52% Wynik 6M Akcyjny NN Średnich i Małych Spółek NN Parasol FIO akcji polskich małych i średnich spółek 247,81 PLN Wartość 262,72 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXTaniej od średniej 6M -13,29% Wynik 6M Dłużny Allianz Obligacji Globalnych Allianz FIO papierów dłużnych globalnych uniwersalne 109,90 PLN Wartość 111,18 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXTaniej od średniej 6M -4,38% Wynik 6M Dłużny Superfund Obligacyjny Superfund FIO Portfelowy papierów dłużnych polskich długoterminowych uniwersalne 118,77 PLN Wartość 116,14 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXDrożej od średniej 6M +3,81% Wynik 6M Akcyjny PKO Akcji Rynku Amerykańskiego PKO Parasolowy FIO akcji amerykańskich 155,12 PLN Wartość 162,86 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXTaniej od średniej 6M -7,83% Wynik 6M Absolute return NN (L) Multi Factor NN SFIO absolutnej stopy zwrotu uniwersalne 173,22 PLN Wartość 169,93 PLN Średnia wartość 6M MIN MAXDrożej od średniej 6M +8,74% Wynik 6M Wyników na stronie: 10 20 50 100 Fundusz inwestycyjny – co to jest? Według raportu Fundacji Kronberga „Postawy Polaków wobec finansów” ponad połowa Polaków oszczędza pieniądze, część z nich odkłada kapitał na kontach oszczędnościowych. Jednak, tylko co jedenasty mieszkaniec kraju nad Wisłą inwestuje kapitał. Część inwestorów swoje pieniądze powierza funduszom inwestycyjnym. Fundusz inwestycyjny jest formą zbiorowego inwestowania, polegającą na lokowaniu powierzonego kapitału w różne instrumenty rynku finansowego – np. papiery wartościowe (akcje), instrumenty rynku pieniężnego (bony skarbowe) i inne prawa majątkowe. Atutem funduszy jest fakt, że inwestor nie musi posiadać dużego kapitału. Podstawą funkcjonowania funduszu inwestycyjnego jest ustawa o funduszach inwestycyjnych z 27 maja 2004 roku. Podmiotami uprawnionymi do lokowania kapitału w ramach funduszy inwestycyjnych są Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych. Ich właścicielami są: banki, firmy ubezpieczeniowe i zagraniczne podmioty, które specjalizują się tego rodzaju produktach finansowych. Celem funduszy inwestycyjnych jest: pomnażanie kapitału, oszczędzanie na emeryturę, optymalizacja podatkowa, O bezpieczeństwo zainwestowanych pieniędzy dbają: bank depozytariusz – podmiot, który przechowuje pieniądze i inne aktywa funduszy agent transferowy – rejestruje wszystkie wpłaty i wypłaty do funduszu, Komisja Nadzoru Finansowego – pełni funkcję kontrolną nad każdym podmiotem, który bierze udział w procesie inwestowania. Rodzaje funduszy inwestycyjnych Fundusz inwestycyjny w swoim statucie musi określić politykę inwestycyjną, tzn. wskazać w jakie instrumenty finansowe lokuje kapitał. Wybór sposobu inwestycji wpływa na potencjalny zysk i ryzyko. Co więcej, przed wyborem funduszu, inwestor powinien określić typ swojego uczestnictwa. Istnieją dwa sposoby klasyfikacji funduszy inwestycyjnych: ze względu na zawartość portfela, formę uczestnictwa. Podział funduszy ze względu na zawartość portfela (kryterium inwestycyjne) Najważniejszym podziałem funduszy inwestycyjnych jest kryterium inwestycyjne. Czyli, sposób w jaki fundusz lokuje powierzony kapitał. Do najważniejszych funduszy inwestycyjnych zalicza się: Fundusze akcji – w tego typu funduszach cały, albo prawie cały portfel inwestycyjny (od 60 do 100 proc.) to akcje spółek giełdowych. Należy wiedzieć, że inwestowanie wyłącznie w akcje jest obciążone dużym ryzykiem. Lokując w ten sposób kapitał, należy zastosować długi horyzont inwestycyjny (czyli przewidywalny okres czasu, na jaki inwestor może zamrozić kapitał). Fundusze stabilnego wzrostu – portfelem tego rodzaju funduszy są bezpieczne instrumenty finansowe. Najczęściej – obligacje i Bony skarbowe. Podobnie jak fundusze zrównoważone są częścią funduszy mieszanych. Czyli na inwestycję składają się akcje i papiery dłużne. Jednakże w tym przypadku udział papierów wierzycielskich jest większy i wynosi 50/60 proc. Fundusze agresywnego wzrostu – są rodzajem funduszy akcyjnych. W ich ramach, środki są inwestowane w spółki, które charakteryzują się bardzo dużym wahaniom (są to najczęściej nowe spółki i tzw. spółki wzrostowe). Celem funduszy agresywnych jest duży przyrost kapitału, przy niewielkim dochodzie bieżącym. Warto odnotować, że podczas bessy akcje tracą znacznie na wartości. Natomiast podczas dobrej koniunktury giełdowej ich cena rośnie znacznie szybciej. Fundusze zrównoważone – są to fundusze inwestycyjne wchodzące w skład grupy tzw. funduszy mieszanych. Ich specyfika polega na tym, że kapitał jest lokowany częściowo w akcje spółek giełdowych i stosunkowo bezpieczne papiery dłużne (np. obligacje skarbu państwa i bony skarbowe). Co istotne, udział akcji w portfelu inwestycyjnym nie przekracza 70 proc. Dzięki temu fundusz zrównoważony jest mniej ryzykowny od funduszu akcyjnego. Fundusze rynku pieniężnego – najbezpieczniejszy rodzaj funduszy inwestycyjnych. W tym przypadku kapitał lokuje się w krótkoterminowe papiery wierzycielskie, których termin spłaty obowiązuje do roku (tzw. termin zapadalności). Co istotne tego rodzaju fundusze są popularne podczas kiepskiej koniunktury akcji. Charakterystyką funduszy rynku pieniężnego jest długi horyzont inwestycyjny i niskie stopy zwrotu. Fundusze papierów dłużnych – ich portfel składa się głównie z obligacji i bonów skarbowych. Zwrot inwestycji nie jest wysoki, jednak przewyższa zyski lokat bankowych. Kluczowym elementem jest ustalenie długiego horyzontu inwestycyjnego (co najmniej 3 letniego). Fundusze branżowe – w tego rodzajach funduszy, kapitał jest inwestowany w branże przemysłowe. Ten sposób inwestowania, jest obarczony sporym ryzykiem, bowiem sukces zależy od kondycji danego sektora. Jednym z rodzaju funduszu branżowego jest fundusz nieruchomości. Fundusze rynków zagranicznych – ich zaletą jest duża dywersyfikacja lokat. Co istotne istnieją dwa rodzaje funduszy zagranicznych. Pierwszy to fundusze międzynarodowe, które nie lokują kapitału w krajowe papiery wartościowe. Drugi – to fundusze globalne inwestujące zarówno w kraju jak i za granicą. Podział funduszy ze względu na udział uczestnictwa Fundusze inwestycyjne otwarte (FIO) są bardzo popularne. Powód – są kierowane do każdego inwestora, czyli: osób fizycznych, osób prawnych, podmiotów, nie posiadających osobowości prawnej. W momencie ulokowania kapitału inwestor otrzymuje w zamian tzw. tytuł uczestnictwa, który jest niezbywalny i nie może być przedmiotem obrotu giełdowego. Fundusze otwarte mogą emitować dowolną liczbę jednostek uczestnictwa. Przy czym, muszą zapewnić możliwość odkupienia aktywów na każde żądanie uczestnika. Co za tym idzie, inwestor może w każdej chwili wycofać ulokowany kapitał. W przeciwieństwie do funduszy zamkniętych, fundusze otwarte charakteryzują się dużą płynnością. Warto podkreślić, że fundusz otwarty jest zobowiązany do prowadzenia specjalnego rejestru uczestników. Zgodnie z art. 93 ustawy o funduszach inwestycyjnych, inwestorzy w ramach funduszu otwartego mogą lokować kapitał w: papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski; papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego będące przedmiotem oferty publicznej, jeżeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złożenie wniosku o dopuszczenie do obrotu; depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuższym niż rok; instrumenty rynku pieniężnego inne niż określone w pkt 1) i 2), jeżeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności; papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego, inne niż określone w pkt 1), 2) i 4), z tym że łączna wartość tych lokat nie może przewyższyć 10 % wartości aktywów funduszu. Fundusz Inwestycyjny zamknięty FIZ Fundusze inwestycyjne zamknięte emitują ograniczoną, liczbę certyfikatów inwestycyjnych. W związku z powyższym, ilość uczestników jest stała i wzrost inwestorów następuje wyłącznie w drodze nowej emisji. Ważne – certyfikaty mogą być imienne i na okaziciela. Co istotne, aktywa można spieniężyć tylko w wyznaczonych terminach (np. raz na kwartał). Istnieje możliwość sprzedaży inwestycji na rynku wtórnym (pod warunkiem, jeśli są notowane na giełdzie). Przykładem takiego funduszu jest Fundusz Mezzanine. Zgodnie z art. 145 ustawy, fundusze FIZ mogą lokować kapitał w: papiery wartościowe, wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością, waluty, instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne, prawa majątkowe, których cena zależy bezpośrednio lub pośrednio od oznaczonych co do gatunku rzeczy, określonych rodzajów energii, mierników i limitów wielkości produkcji lub emisji zanieczyszczeń, dopuszczone do obrotu na giełdach towarowych, instrumenty rynku pieniężnego – pod warunkiem że są zbywalne. Przykłady Funduszy Inwestycyjnych Na rynku jest wiele funduszy inwestycyjnych. Poniżej przedstawiamy przykładowe Towarzystwa Funduszy inwestycyjnych, które działają na polskim rynku finansowym. Fundusze pieniężne i gotówkowe: KBC Gamma, UniKorona Pieniężny, KBC Pieniężny, Inwestor Płynna Lokata, PZU Gotówkowy. Fundusze akcji polskich: Novo Akcji, Credit Agricole Akcyjny, Skarbiec Akcja, Investor Akcji Spółek Dywidendowych, NN Akcji. Fundusze stabilnego wzrostu: Novo Stabilnego Wzrostu, Skarbiec III Filar, Investor Zabezpieczenia Emerytalnego, Pioneer Stabilnego Wzrostu, AXA Stabilnego Wzrostu. Fundusze małych i średnich spółek: Skarbiec Małych i Średnich Spółek, Ipomema m-Indeks kategoria A, PKO Akcji Małych i Średnich Spółek, Investor Top 25 Małych Spółek, MetLife Akcji Średnich Spółek. Fundusze Papierów dłużnych: KBC Portfel Obligacyjny, KBC Papierów Dłużnych, Skarbiec Depozytowy DPW, Investor Obligacji, PKO Obligacji Długoterminowych. Fundusze Zrównoważone: Investor Zrównoważony, Credit Agricole Dynamiczny Polski, Pioneer Zrównoważony, PZU Zrównoważony, PKO Zrównoważony. Jak wybrać fundusz inwestycyjny –zasady inwestowania w fundusze Inwestor, który ma w planach lokowanie kapitału w fundusze, w pierwszej kolejności powinien ustalić, na jak długo chce zamrozić pieniądze. W przypadku szybkiego zwrotu (od kilku miesięcy do trzech lat) warto wybrać tzw. fundusze stabilnego wzrostu – np. obligacje. Natomiast w przypadku długoterminowego inwestowania, ciekawym rozwiązaniem mogą być bardziej ryzykowne produkty – np. fundusze akcyjne. Istotnym elementem jest także monitorowanie rynku i porównywanie wyników funduszu na tle konkurencji. Nie bez znaczenia jest także odporność na ryzyko i potencjalne straty. Dlatego też, przed zainwestowaniem pieniędzy, warto sprawdzić czy fundusz notował spektakularne spadki i czym były spowodowane. Bardzo ważna jest również dywersyfikacja portfela. Rozbicie inwestycji daje możliwość amortyzacji ryzyka, w momencie gdy jedna z nich przynosi straty. Co więcej, nie warto zawsze iść za głosem doradców finansowych. Interes sprzedawców funduszy może się różnić od oczekiwań inwestora. Czy inwestowanie jest bezpieczne? Afera GetBack Inwestując pieniądze w fundusze inwestycyjne należy wziąć pod uwagę ryzyko niepowodzenia inwestycji. Jednak samo oszacowanie ryzyka i określenie swoich preferencji inwestycyjnych może nie wystarczyć, jeśli fundusz nie jest do końca uczciwy. W połowie kwietnia 2018 roku gruchnęła informacja, że jedno z przedsiębiorstw sprzedających obligacje, może być niewypłacalne. Według KNF, firma GetBack posiada, aż 2,6 mld zł długu w postaci obligacji. Większość z nich jest portfelu inwestorów detalicznych, którzy zostali skuszeni wysokim oprocentowaniem. Istnieje spore ryzyko, że Getback nie jest w stanie wykupić swojego zadłużenia. Co za tym idzie, osoby które obligacje wykupiły nie otrzymają pieniędzy. W dniu 23 kwietnia 2018 roku pojawiła się wiadomość, że spółka nie wypłaciła odsetek w wysokości 230 tys. zł. Zakładając, niewypłacalność GetBack, może okazać się, że skala strat inwestorów będzie większa, niż w przypadku afery Amber Gold. Tam straty sięgnęły ponad 800 mln zł. Tu mogą być ponad trzykrotnie wyższe. Lokowanie kapitału w nieruchomości – popularną formy inwestowania Z analiz Izby Zarządzającej Funduszami i Aktywami wynika, że ponad połowa inwestujących Polaków lokuje kapitał w nieruchomości. Powodami są niskie oprocentowanie lokat bankowych i niewysokie koszty kredytów hipotecznych. Część inwestorów kupuje nieruchomość w kredycie, po czym stawia na wynajem lub sprzedaż z zyskiem. Szacuje się, że stop zwrotu z tego typu inwestycji wynosi około 6 proc. Co ciekawe, największe zapotrzebowanie na wynajmowane mieszkania są we Wrocławiu.

do opisow funduszy inwestycyjnych dobierz